Introdução
A tributação dos dividendos na pessoa física voltou a ser destaque com a aprovação do Projeto de Lei 1087/2025. Essa medida, que reajusta a tabela do Imposto de Renda para quem ganha até R$ 5.000,00, traz também a criação do imposto sobre as chamadas Altas Rendas, impactando diretamente empresários e investidores.
No entanto, para não arcar com todo o peso dessa mudança, existem, sim, formas legais de reduzir esse impacto.
Em particular, a criação de uma Holding Patrimonial pode ser um caminho a ser considerado nesse novo cenário, pois melhora o controle e, otimiza a carga tributária com segurança. A Valora Auditoria e Consultoria explica neste artigo como fugir da nova tributação dos dividendos na pessoa física e como se planejar para preservar seus resultados financeiros e proteger seu patrimônio.
O que muda com o Projeto de Lei 1087/2025 e a tributação dos dividendos na pessoa física
O texto aprovado no Congresso Nacional tem dois pontos centrais: aumentar a faixa de isenção do IR e iniciar a tributação dos lucros e dividendos recebidos por pessoas físicas.
A partir de 2027, quem receber lucros mensais superiores a R$ 50.000,00 pagará 10% de Imposto de Renda retido na fonte. Além disso, caso o total de rendimentos anuais ultrapasse R$ 600.000,00, haverá aplicação do Imposto de Renda Mínimo Progressivo, com alíquota de até 10%.
Em outras palavras, a tributação dos dividendos na pessoa física eleva de forma significativa a carga tributária; por isso, torna-se indispensável adotar estratégias eficazes de planejamento empresarial e patrimonial para que o empresário consiga antecipar riscos e otimizar resultados; através de estratégias promovem a eficiência fiscal, portanto, garantem maior previsibilidade financeira e consequentemente, fortalecem a sustentabilidade dos negócios.
Exemplo prático do impacto da tributação dos dividendos na pessoa física
Imagine um empresário que distribui R$ 1.200.000,00 em lucros da pessoa jurídica para a pessoa física. Com a nova lei, ele pagará 10% de imposto, ou seja, R$ 120.000,00, restando R$ 1.080.000,00 líquidos para investimento.
Sem planejamento, esse valor reduz consideravelmente o potencial de investimento e retorno financeiro.
Como evitar a nova tributação ainda em 2025
Existe uma janela de oportunidade até 31 de dezembro de 2025 para distribuir lucros sem a nova tributação dos dividendos na pessoa física. Para aproveitar essa vantagem, é necessário:
- Apurar os resultados até o final de 2025;
- Garantir que estejam contabilizados corretamente;
- Aprovar a distribuição em ata societária até 31/12/2025.
Esses lucros poderão ser pagos até 2028, desde que devidamente registrados e aprovados com as devidas formalidades. Por isso, empresas estão antecipando o fechamento do balanço para novembro e dezembro de 2025, com apoio técnico de escritórios como a Valora Auditoria e Consultoria.
Dica Valora: Planeje e distribua seus lucros antes do fim de 2025 para evitar a nova tributação dos dividendos na pessoa física.
Holding Patrimonial: o melhor caminho para fugir da tributação dos dividendos na pessoa física
A Holding Patrimonial é a estratégia mais eficiente para reduzir a tributação dos dividendos na pessoa física e fortalecer o planejamento sucessório e patrimonial de longo prazo. Além de otimizar a carga tributária, ela proporciona organização, segurança jurídica e uma visão estratégica sobre o patrimônio empresarial e familiar.
Exemplo de estrutura recomendada pela Valora Auditoria e Consultoria:
- Empresa 1: Holding de Participações;
- Empresa 2: Indústria (geradora de lucro e caixa);
- Empresa 3: Holding Imobiliária (foco em investimentos e imóveis).
Imagine o seguinte cenário prático: o empresário possui uma indústria consolidada, que gera lucro e caixa regularmente. Tradicionalmente, ele distribui esses lucros diretamente para a pessoa física, arcando com a nova tributação de 10% sobre os dividendos, o que, no exemplo anterior, representaria R$ 120.000,00 de imposto sobre um lucro de R$ 1.200.000,00.
Agora, com a estrutura sugerida pela Valora Auditoria e Consultoria, esse fluxo é completamente reestruturado. A Indústria (Empresa 2) distribui os lucros para a Holding de Participações (Empresa 1), que, por sua vez, investe esse capital na Holding Imobiliária (Empresa 3). Essa terceira empresa é responsável por adquirir imóveis comerciais, realizar locações e gerir o patrimônio familiar de investimentos.
Como a distribuição de lucros entre pessoas jurídicas é isenta de tributação, o valor de R$ 1.200.000,00 chega integralmente à Holding Imobiliária, sem perdas com impostos. Dessa forma, o empresário utiliza 100% do valor para adquirir, por exemplo, um galpão industrial ou um prédio comercial de alto padrão.
Além disso, o aluguel recebido pelos imóveis passará a ser contabilizado dentro da estrutura da holding, permitindo uma gestão centralizada e transparente. Consequentemente, esse modelo reduz riscos, facilita a sucessão e amplia as oportunidades de investimento, pois o lucro que antes seria parcialmente consumido por impostos agora se transforma em patrimônio real e produtivo.
Portanto, ao adotar essa estrutura, o empresário não apenas evita a nova tributação sobre os dividendos, mas também cria um ciclo de crescimento sustentável, em que o lucro da atividade operacional é reinvestido em ativos rentáveis, dentro de um ambiente juridicamente seguro e fiscalmente eficiente, também já pronto para atender os novos impostos da reforma tributária IBS e CBS.
Vantagens da Holding Patrimonial
- Redução tributária significativa – Evita a nova tributação dos dividendos na pessoa física.
- Proteção patrimonial – Isola riscos e garante segurança jurídica.
- Sucessão simplificada – Reduz custos e burocracia com inventário.
- Gestão eficiente de ativos – Centraliza decisões e investimentos.
- Planejamento estratégico a longo prazo – Sustenta crescimento e perpetuidade familiar.
Riscos e cuidados necessários
Cada estrutura de holding patrimonial precisa ser personalizada. Uma implementação inadequada pode gerar riscos fiscais e riscos societários. Por isso, conte com especialistas da Valora Auditoria e Consultoria, que elaboram diagnósticos completos e seguros conforme o perfil do seu negócio.
Perguntas frequentes
1. Vale a pena abrir uma holding em 2025?
Sim, pois ainda é possível distribuir lucros isentos antes da vigência da nova tributação dos dividendos na pessoa física.
2. Qual o custo médio para abrir uma holding?
Depende da estrutura societária. A Valora Auditoria e Consultoria realiza um diagnóstico gratuito antes de apresentar a proposta ideal.
3. Posso investir em imóveis pela holding?
Sim. É uma das principais estratégias da holding patrimonial imobiliária.
4. O que acontece se eu continuar recebendo lucros como pessoa física?
A partir de 2027, rendimentos acima de R$ 50.000,00 mensais terão retenção de 10% e tributação adicional no IR.
5. Pequenos empresários também podem se beneficiar?
Sim. Qualquer empresa com lucros recorrentes pode se beneficiar de uma estrutura patrimonial inteligente.
Conclusão
A tributação dos dividendos na pessoa física é uma realidade que exige ação imediata. O Projeto de Lei 1087/2025 traz novas regras e desafios, mas também oportunidades. A Valora Auditoria e Consultoria pode ajudar sua empresa a aproveitar o momento certo para distribuir lucros e planejar uma estrutura societária eficiente com uma Holding Patrimonial.
Entre em contato com nossos especialistas e descubra como fugir da nova tributação dos dividendos na pessoa física com segurança e eficiência.